Vorige maand hadden we toegezegd om wat meer inzicht te geven in die andere index die Apple Tree gebruikt om voor de investeringsstrategie: de europese index EUROSTOXX50 (ESTX50). Om de meest volledige inkijk te geven, hebben we besloten om dit volgende maand te doen, als alle eerstekwartaalcijfers bekend zijn en in de koersen verwerkt zijn.
Om toch een tipje van de sluier op te lichten, laten we alvast de correlatie zien tussen het Apple Tree Fund en de ESTX50. Deze correlatie is bijna gelijk aan nul. Dat betekent dat er geen sprake van samenhang is en dat het Fonds min of meer ‘onafhankelijk’ beweegt van de index. De correlatiemaatstaf “R-kwadraat” voor Apple Tree Fund – ESTX50 is 0,02. Zoals ook geldt bij de AEX, betekent dit, dat het niet zoveel uitmaakt of de ESTX50 omhoog of omlaag gaat, het Fonds kan doorgaans een positief rendement genereren.
Data: mei 2020 - april 2023
Bron: Apple Tree Capital Partners
Comments